{"id":27,"date":"2019-03-04T01:22:38","date_gmt":"2019-03-04T00:22:38","guid":{"rendered":"http:\/\/making-sense.net\/web2\/?p=27"},"modified":"2019-04-12T14:53:41","modified_gmt":"2019-04-12T19:53:41","slug":"el-competitivo-mercado-de-prestar-a-los-pobres","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/making-sense.net.pe\/web2\/2019\/03\/04\/el-competitivo-mercado-de-prestar-a-los-pobres\/","title":{"rendered":"El competitivo mercado de prestar a los pobres"},"content":{"rendered":"\n

Los microcr\u00e9ditos\ncrecieron en 35.950 millones de d\u00f3lares entre 2001 y 2012 solo en Am\u00e9rica\nLatina.<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Compartamos Banco, la entidad que m\u00e1s microcr\u00e9ditos\nconcede en M\u00e9xico, cree que las mujeres emprendedoras \u201cmerecen todo el apoyo\u201d.\nCierto. En su web<\/em>, salpicada con hermosas fotograf\u00edas que ilustran\nhistorias de superaci\u00f3n, facilitan a este colectivo un pr\u00e9stamo grupal sin\nnecesidad de aval que pueden solicitar un m\u00ednimo de diez participantes (cada\nuna responde solidariamente por el resto) para poner en marcha nuevos proyectos\nempresariales. El inter\u00e9s anual por recibir 3.500 pesos, (174 euros al\ncambio) es del 77%<\/a>, y a\u00fan as\u00ed se trata de uno de los\npr\u00e9stamos m\u00e1s asequibles de esta financiera. Otros productos de su cartera\nsuperan el 90% de inter\u00e9s en tasa anual equivalente (TAE).<\/p>\n\n\n\n

Es un ejemplo de c\u00f3mo funcionan los microcr\u00e9ditos\nen seg\u00fan qu\u00e9 pa\u00edses o para seg\u00fan qu\u00e9 entidades. A lo largo de las \u00faltimas\ncuatro d\u00e9cadas de expansi\u00f3n, las ahora llamadas microfinanzas, que engloban\notros productos, como seguros, bonos o dep\u00f3sitos, han conseguido proporcionar\npr\u00e9stamos a 200 millones de personas en todo el mundo a trav\u00e9s de las llamadas\ninstituciones microfinancieras (IMF), seg\u00fan el \u00faltimo informe de la Cumbre Mundial del Microcr\u00e9dito<\/a>.\nMuchas de esas personas han salido de la pobreza; otras se han endeudado\ndemasiado. A la vez, las microfinanzas han facilitado que las entidades se\nconsoliden en un nicho de mercado que se despreciaba hasta los a\u00f1os 80 del\npasado siglo: el de las personas con pocos recursos. Quedan, seg\u00fan los c\u00e1lculos\ndel Banco Mundial, unos 2.000 millones de adultos \u201cno bancarizados\u201d, el 38% de\nla poblaci\u00f3n del planeta. S\u00f3lo en Latinoam\u00e9rica la cifra asciende a 210\nmillones de personas.<\/p>\n\n\n\n

El apoyo decisivo de grandes instituciones, como el\nBanco Mundial, Naciones Unidas o los gobiernos locales ha sido fundamental para entender el recorrido de este fen\u00f3meno<\/a>.\nEntidades como el BBVA, que desarrolla una intensa labor filantr\u00f3pica en\nLatinoam\u00e9rica, ven a las poblaciones con menos recursos como \u201cconsumidores\npotenciales de productos y servicios financieros esenciales para su\ndesarrollo\u201d, seg\u00fan reza en la memoria del banco. La abundante literatura sobre\nmicrofinanzas aporta otras conclusiones, como que \u201cla capacidad de la inclusi\u00f3n\nfinanciera para empoderar a poblaciones de bajos ingresos la ha colocado en el\nprimer lugar de la agenda de desarrollo sostenible mundial<\/a>\u201d,\nseg\u00fan relata el Microscopio Global<\/em> publicado este a\u00f1o por la unidad de\nInteligencia de The Economist<\/em> con datos de 2015. De los 17 objetivos\ngenerales de desarrollo incluidos en el programa de Naciones Unidas, al menos\ncinco destacan la necesidad de un acceso ampliado o universal a los servicios\nfinancieros. Como ocurre a menudo, la diferencia est\u00e1 en c\u00f3mo los pa\u00edses y las\nempresas proporcionan esas herramientas.<\/p>\n\n\n\n

Desde el Observatorio de Multinacionales en Am\u00e9rica\nLatina (Omal) son muy cr\u00edticos con los supuestos beneficios de las\nmicrofinanzas. \u201cEl movimiento de los peque\u00f1os pr\u00e9stamos ha generado un\ndescubrimiento novedoso: los pobres pueden ser muy buenos clientes<\/a>\nde las entidades financieras ya que devuelven puntualmente el dinero. Existen\nopiniones que hablan de un \u00e9xito rotundo de las microfinanzas bas\u00e1ndose en\ncifras de clientes y en m\u00faltiples casos que demuestran que han ayudado a los\nbeneficiarios. Pese a ello, hasta el momento no hay estudios suficientes que\ndemuestren su impacto positivo\u201d.<\/p>\n\n\n\n

Seg\u00fan el \u00faltimo informe de Omal sobre la expansi\u00f3n\ndel sector financiero a trav\u00e9s de estos productos, la cartera de microcr\u00e9ditos\nen Am\u00e9rica Latina y Caribe se ha incrementado en 35.950 millones de d\u00f3lares\nentre 2001 y 2012 y el n\u00famero de prestatarios ha pasado de 1,8 millones a 21\nmillones. Si a principios de la d\u00e9cada pasada exist\u00edan 184 organizaciones\ndedicadas a financiar a comunidades pobres, hoy la cifra se multiplica casi por\nseis, hasta superar las 1.000. Los bancos comerciales tienen el 36% de ese\nmercado, seg\u00fan datos del Fondo Multilateral de Inversiones, y otro 31%\ncorresponde a organizaciones sin \u00e1nimo de lucro.<\/p>\n\n\n\n

Carlos G\u00f3mez, profesor de An\u00e1lisis Econ\u00f3mico de la\nUniversidad de Alicante y especialista en temas de desarrollo, comparte que no\nhay investigaci\u00f3n emp\u00edrica que avale los supuestos beneficios para las\ncomunidades pobres y recuerda que, por el contrario, se han dado constantes\ncrisis financieras a su costa \u201cdesde Nicaragua a Bosnia, o Bangladesh. Hay\nmicrofinancieras que comenzaron sin \u00e1nimo de lucro y han salido a Bolsa generando\ningentes cantidades de beneficios\u201d.<\/p>\n\n\n\n

Elizabeth Rhyne, directora del Centro de Inclusi\u00f3n\nFinanciera (CFI), con sede en Washington, rechaza este punto de vista. \u201cEl\nahorro se asocia con mayores ingresos a lo largo del tiempo; con el\ncrecimiento. A su vez, el cr\u00e9dito se asocia con el avance de los negocios, y\ntener la capacidad de transferir dinero v\u00eda tel\u00e9fono m\u00f3vil mejora la\nresistencia a impactos como emergencias m\u00e9dicas\u201d.<\/p>\n\n\n\n

\u201cTenemos todav\u00eda un largo camino por recorrer\u201d,\nreconoce al otro lado del tel\u00e9fono Jer\u00f3nimo Ramos, responsable del programa de\nmicrocr\u00e9ditos del Banco Santander en Brasil. La entidad tiene 253.882 clientes\nen Chile, Brasil y El Salvador. En el gigante sudamericano prest\u00f3 el pasado a\u00f1o\n82 millones de euros, con 139.500 emprendedores activos. El Santander lleva 15\na\u00f1os trabajando en Am\u00e9rica Latina en este campo y s\u00f3lo otorga pr\u00e9stamos a\npersonas que desarrollen actividades productivas. \u201cEs nuestra gran fortaleza,\nporque proporcionamos un beneficio para la sociedad, con el impulso de la\ngeneraci\u00f3n de rentas y de empleo. Es un c\u00edrculo virtuoso: un peque\u00f1o pr\u00e9stamo tiene un poder\nde transformaci\u00f3n muy grande<\/a>, el banco est\u00e1 contribuyendo\na eso\u201d, a\u00f1ade Ramos. Sus productos no exigen al cliente garant\u00edas reales: el\naval lo proporciona la confianza que se establece entre la entidad y el\nreceptor despu\u00e9s de estudiar el plan de negocio. El tipo de inter\u00e9s, alrededor\ndel 30%, es similar al que aplica la banca comercial en ese pa\u00eds. \u201cTambi\u00e9n concedemos\npr\u00e9stamos a trav\u00e9s de grupos solidarios, donde varias personas se unen para\nparticipar en la solicitud\u201d, un sistema muy extendido no solo en Brasil.<\/p>\n\n\n\n

UN MODELO BAJO LA LUPA<\/strong><\/p>\n\n\n\n

El responsable del Santander rechaza que se puedan\ndar abusos por pr\u00e1cticas de ventas agresivas o t\u00e9cnicas de cobro poco\nrazonables. \u201cEn Brasil el banco central tiene una pol\u00edtica muy amplia de\ncontrol sobre esta cuesti\u00f3n\u201d. Sus llamados \u201cagentes de prosperidad\u201d, que\nanalizan las peticiones, s\u00f3lo proporcionan pr\u00e9stamos hasta un tope de unos\n5.000 d\u00f3lares. \u201cEl 95% de las personas que tienen un microcr\u00e9dito en el Banco\nSantander hacen sus pagos puntualmente. La tasa de morosidad a 90 d\u00edas es de\ns\u00f3lo el 3%\u201d. Esa proporci\u00f3n de impagos es m\u00e1s peque\u00f1a que la que reina en la\nbanca comercial, que est\u00e1 en el 5,2%. La base de su pir\u00e1mide de clientes, el\n70%, est\u00e1 compuesta por mujeres con una media de edad entre 25 y 40 a\u00f1os.<\/p>\n\n\n\n

El BBVA, a trav\u00e9s de su fundaci\u00f3n de microfinanzas,\nes la entidad espa\u00f1ola con m\u00e1s usuarios fuera del pa\u00eds, aunque un actor todav\u00eda\nsecundario en el conjunto de Latinoam\u00e9rica. Defiende una \u201cgesti\u00f3n sostenible y\nresponsable\u201d y el \u201ccompromiso para atender a las personas vulnerables\u201d en\nAm\u00e9rica Latina, donde cuenta con 917.186 beneficiarios. Hace algunas semanas\npresent\u00f3 un completo informe que refleja que el 35% de sus clientes est\u00e1n\ncalificados como \u201cpobres o extremadamente pobres\u201d, con ingresos de 1,8 d\u00f3lares\ndiarios de media. Su modelo se apoya en la colaboraci\u00f3n con un grupo de\nentidades locales de corte social, entre las que se encuentran Bancam\u00eda en\nColombia (785.535 usuarios), Financiera Confianza en Per\u00fa (435.879) o Banco\nAdopem en Rep\u00fablica Dominicana, con 361.722 clientes.<\/p>\n\n\n\n

Mercedes Canalda, presidenta ejecutiva de Adopem,\nque en sus or\u00edgenes era una organizaci\u00f3n enfocada a las mujeres, cree que el\nprincipal desaf\u00edo de organizaciones como la suya es mantener el crecimiento sin\nalejarse de la misi\u00f3n institucional. Reconoce que algunas entidades\nprestamistas han llevado a sus clientes a ahogarse en deudas y que son numerosas\nlas cr\u00edticas que se hacen a las financieras por su enriquecimiento. \u201cEs un\nproblema a nivel mundial que se da por la presi\u00f3n de crecer que tienen las\ninstituciones, porque no toman en cuenta todo lo que necesitan. Tuve una\nclienta a la que empezamos financiando con 50 d\u00f3lares. Cuando consolid\u00f3 su\nnivel de activos, otras instituciones comenzaron a prestarle y la llevaron a un\nsobreendeudamiento. Nosotros nos quedamos detr\u00e1s, la decisi\u00f3n de no seguir\nprest\u00e1ndole fue muy dura\u201d. Canalda recuerda que \u201cla magia no existe\u201d, y cree\nque para que un microcr\u00e9dito cumpla su funci\u00f3n social lo que importa es una\nbuena pr\u00e1ctica comercial y proporcionar formaci\u00f3n al cliente.<\/p>\n\n\n\n

\u00bfSon los bancos los m\u00e1s indicados para llevar a\ncabo esta tarea? Marta Cuesta, fundadora de Economistas sin Fronteras, valora\niniciativas como la de la Fundaci\u00f3n Microfinanzas del BBVA, que partan \u201cdel\nconvencimiento de que s\u00f3lo desde el sector financiero convencional no se puede\nayudar a las capas m\u00e1s pobres de la sociedad\u201d. \u201cHay que compatibilizar la parte\nfinanciera con la social y medir el impacto que est\u00e1n teniendo. Entran en juego\ncuestiones como la mejora de la gobernanza, las plataformas de gesti\u00f3n de\nriesgos, trasladar el know how<\/em> de un banco convencional a entidades a\nveces poco profesionalizadas, esa es la filosof\u00eda de la mencionada fundaci\u00f3n\u201d.<\/p>\n\n\n\n

PROYECTOS VIABLES<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Desde el Banco de Desarrollo de Am\u00e9rica Latina,\nManuel Malaret, director de microfinanzas, recuerda que la viabilidad de un\nproyecto de micropr\u00e9stamos se logra de la misma forma que en cualquier\norganizaci\u00f3n con o sin fines de lucro: \u201cGenerando ingresos que permitan\nmantener un nivel de gastos adecuado para el buen funcionamiento de la\norganizaci\u00f3n. En las microfinancieras, como en todas las instituciones que\nprestan dinero, el control de la calidad de los cr\u00e9ditos es cr\u00edtico\u201d. En muchos\npa\u00edses la legislaci\u00f3n proh\u00edbe que las IMF capten dep\u00f3sitos, por lo que los\npr\u00e9stamos tienen que avalarlos con su propio capital. \u201cLos microcr\u00e9ditos se\nest\u00e1n concediendo sin garant\u00edas en muchos lugares (como los productos Mshawari\nen Kenia y Mpowa en Tanzania). Creo que se har\u00edan m\u00e1s pr\u00e9stamos si los\nprincipios de Basilea III autorizasen formas alternativas para avalarlos\u201d,\na\u00f1ade Rhyne.<\/p>\n\n\n\n

Paralelamente, la banca no deja de difundir\nhistorias para probar el \u00e9xito de su labor. Es el caso de Everaldo Manoel da\nSilva, el menor de 13 hermanos due\u00f1o de un taller de bicicletas en Jo\u00e3o Pessoa,\ncapital de Para\u00edba, en el nordeste de Brasil. Comenz\u00f3 pidiendo un pr\u00e9stamo al\nSantander de 1.000 reales brasile\u00f1os, 252 euros al cambio, para financiar la\ncompra de material. Admite que el banco le ha servido de salvavidas en varias\nocasiones. Algo parecido le ha ocurrido a Silvia Gonz\u00e1les, madre soltera con\ncuatro hijos y clienta de Financiera Confianza (Per\u00fa). Le robaron varias veces\nlos pocos ahorros que guardaba en bolsas de pl\u00e1stico entre las grietas de la\ncasa de adobe de sus padres. \u201cHe salido adelante luchando sola: hago crochet<\/em>,\nropa, ponchos, colchas. Hace un a\u00f1o que ahorro… siento que tengo mi dinero.\nTengo la idea de comprar una m\u00e1quina para avanzar m\u00e1s, porque tendr\u00eda m\u00e1s\nposibilidades si vendiese a extranjeros. Con eso saldr\u00eda adelante y podr\u00eda\nhacer estudiar a mis hijos. Les recomiendo a muchas se\u00f1oras que, como yo,\nahorren\u201d, dice en un v\u00eddeo difundido por la entidad.<\/p>\n\n\n\n

Pero ahorrar siendo muy pobre es extremadamente\ncomplicado. Canalda recuerda que en Adopem la media de dep\u00f3sitos por cliente en\n2011 era de 26 d\u00f3lares. \u201cEl a\u00f1o pasado conseguimos que se elevase a 52 d\u00f3lares\nen promedio\u201d, valora.<\/p>\n\n\n\n

PR\u00c9STAMOS Y EDUCACI\u00d3N<\/strong><\/p>\n\n\n\n

No basta solo con dar pr\u00e9stamos, adem\u00e1s hay que\nfacilitar educaci\u00f3n financiera, es lo que hace sostenible el sistema\u201d, cree\nJer\u00f3nimo Ramos, que insiste en que para garantizar la viabilidad de las ayudas\ntiene que haber un equilibrio. Iniciativas como la imposici\u00f3n de topes m\u00e1ximos\nde tasas de inter\u00e9s, algo que han hecho Venezuela, Bangladesh, India,\nTailandia, o Vietnam, tambi\u00e9n han sido cuestionados por la posible distorsi\u00f3n\ndel mercado. Un estudio de BancoSol y las microfinanzas en Bolivia elaborado\npor la Escuela de Negocios de Harvard arroja la duda sobre si ese banco podr\u00e1\nseguir siendo sostenible con la nueva normativa del pa\u00eds que obliga a que el\n60% de sus pr\u00e9stamos no superen un inter\u00e9s del 11,5%. \u201cCuando hay l\u00edmites de\nlos tipos de inter\u00e9s, el resultado es que los prestamistas dejan de facilitar\nmicrocr\u00e9ditos, as\u00ed que dejan de atender a los clientes m\u00e1s pobres. Es bueno que\nlos reguladores pidan a los prestamistas que bajen los tipos, pero los l\u00edmites\nsuelen ser contraproducentes\u201d, piensa Elizabeth Rhyne.<\/p>\n\n\n\n

Para Cuesta, de Economistas sin Fronteras, \u201cel\nmundo de las microfinanzas exige innovar en el an\u00e1lisis de riesgos, en\nherramientas para pedir garant\u00edas, en formar a la gente. Implica un\nacercamiento a las personas, a los proyectos de los emprendedores, y hay\nriesgos. Como que se solapen los pagos con continuas refinanciaciones. La\nregulaci\u00f3n que se est\u00e1 implantando est\u00e1 enfocada en incrementar el reporte, la\ntransparencia de las entidades, m\u00e1s que en limitar tipos de inter\u00e9s\u201d.<\/p>\n\n\n\n

“El principal\nprestamista de m\u00e9xico cobra intereses que superan el 77% la falta de regulaci\u00f3n\ny los abusos ponen en duda la eficacia del sistema”<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Desde\nMicrobank, la rama de microfinanzas de Caixabank, recuerdan en cambio que\nhist\u00f3ricamente, una parte muy importante de las iniciativas en Europa ha\noperado bajo un modelo parcial o totalmente subsidiado. \u201cLa sostenibilidad de\ndichos modelos en los momentos de crisis se ha puesto en evidencia y muchas de ellas\nhan cesado en su actividad justo cuando esta era m\u00e1s necesaria\u201d. Otro tema\ncr\u00edtico es la dimensi\u00f3n. \u201cEs muy dif\u00edcil poder hacer sostenible un proyecto de\npeque\u00f1a escala, pero para ganar escala primero hay que estar seguros de que se\nva a poder hacer de manera sostenible\u201d. Microbank, al contrario que otros\ncompetidores, centra su actividad en Espa\u00f1a, con pr\u00e9stamos personales para\naut\u00f3nomos, emprendedores en dificultades, familias con bajos ingresos, ancianos\ny microempresas de hasta 25.000 euros. En 2014 alcanz\u00f3 los 82.586 clientes.<\/p>\n\n\n\n

LAS\nBURBUJAS EXISTEN<\/strong><\/p>\n\n\n\n

\u201cNo es\nexagerado afirmar que los microcr\u00e9ditos representan uno de los mayores fracasos\nde la historia de la cooperaci\u00f3n al desarrollo\u201d, sentencia Carlos G\u00f3mez.\nBangladesh, recuerda, \u201cfue uno de los pa\u00edses pioneros, s\u00edmbolo del microcr\u00e9dito\na trav\u00e9s del Grameen Bank [banco del pueblo]\u201d. Una iniciativa que a finales de\nlos 90 desencaden\u00f3 el colapso de todo un sistema crediticio del pa\u00eds y\nconsolid\u00f3 algunos de los principios m\u00e1s discriminatorios del sistema capitalista.<\/p>\n\n\n\n

Otro\nejemplo es la crisis de Andhra Pradesh de 2010 en India, el Estado que m\u00e1s\nmicrocr\u00e9ditos conced\u00eda y que termin\u00f3 inflando una enorme burbuja: las IMF\nllegaron a contar con 9,7 millones de clientes. Muchos hogares adoptaron\npr\u00e9stamos m\u00faltiples que aumentaron su deuda de forma considerable y se\nconstataron pr\u00e1cticas ilegales, mala gobernanza y altas tasas de inter\u00e9s que\nhicieron intervenir al Banco de la Reserva de India y al Gobierno. SKS, la\nmayor entidad india especializada en microcr\u00e9ditos, lleg\u00f3 a aplicar tasas de\ninter\u00e9s superiores al 100% (ahora ofrece pr\u00e9stamos que rondan el 30%). En la\notra cara de la moneda, Per\u00fa y Colombia son los dos pa\u00edses que m\u00e1s han avanzado\nen el \u00faltimo a\u00f1o en inclusi\u00f3n financiera, seg\u00fan el Microscopio Global de The\nEconomist<\/em>. A\u00fan as\u00ed, en el pa\u00eds andino el porcentaje de adultos que\nmanifiestan tener una cuenta en un banco u otra instituci\u00f3n era en 2014 del\n29%, seg\u00fan la base de datos del Banco Mundial. En 2015 Colombia, Ecuador,\nPakist\u00e1n y Uruguay iniciaron la implementaci\u00f3n de legislaci\u00f3n y estrategias\npara extender el acceso a los servicios financieros y Bolivia acaba de aprobar\nuna normativa espec\u00edfica para poner coto a los abusos de las entidades que\nofrecen dinero a personas pobres.<\/p>\n\n\n\n

\u201cLos\nGobiernos est\u00e1n comenzando a regular algo que se les ha ido de las manos. Esta\nmicrofinanciaci\u00f3n est\u00e1 desplazando la financiaci\u00f3n a grandes empresas, est\u00e1\nsignificando una p\u00e9rdida para la econom\u00eda productiva\u201d, se\u00f1ala G\u00f3mez. \u201cNo estoy\nen absoluto en contra del acceso a la financiaci\u00f3n, pero s\u00ed creo que no han\ndemostrado ninguna utilidad como instrumento para la erradicaci\u00f3n de la\npobreza, porque transforma pobreza en deuda\u201d, insiste. Entre los peores pa\u00edses\nse\u00f1alados por el Microscopio Global est\u00e1n Hait\u00ed, la Rep\u00fablica del Congo o\nMadagascar. Solo 19% de los haitianos de 15 a\u00f1os o m\u00e1s tienen acceso a una\ncuenta bancaria en comparaci\u00f3n con el 51% de media que se registra en la\nregi\u00f3n. Solo un 9% de la poblaci\u00f3n adulta tiene ahorros formales. La media en\nel continente, del 14%, no es mucho mejor, lo que da la medida de que la brecha\nsocial, con o sin instituciones microfinancieras, sigue siendo insoportable.<\/p>\n\n\n\n

MICROCR\u00c9DITOS EN ESPA\u00d1A, UN MERCADO POCO\nREGULADO<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

La mayor\u00eda de los peque\u00f1os pr\u00e9stamos\n\u201csin explicaciones\u201d, que se conceden en Espa\u00f1a van cargados de veneno y tienen\npoco que ver con ayuda al desarrollo. En un tiempo r\u00e9cord de 15 minutos las\nfinancieras pueden llegar a valorar una solicitud online. Son los\nminipr\u00e9stamos, pr\u00e9stamos r\u00e1pidos o e-cr\u00e9ditos, una forma de recibir entre 50 y\n600 euros para peque\u00f1os gastos que se pueden conseguir a trav\u00e9s de las decenas\nde prestamistas que inundan de anuncios las p\u00e1ginas web y las televisiones.\nComo aval basta una cuenta bancaria, un tel\u00e9fono m\u00f3vil y el DNI.<\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Los\nintereses suelen rondar, en tasa anual, el 2.000%, aunque algunos alcanzan el\n4.500%. Retrasarse en el pago un solo d\u00eda suele penalizarse con el 20% del\nimporte del pr\u00e9stamo, y la situaci\u00f3n se complica mucho m\u00e1s si la demora se\nampl\u00eda. En Espa\u00f1a las empresas pueden prestar sin el control del Banco de\nEspa\u00f1a, al contrario que si captan dep\u00f3sitos. Si el importe es inferior a 200\neuros ni siquiera necesitan cumplir a la ley 16\/2011 que regula los contratos\nde cr\u00e9dito al consumo y que obligan a facilitar al cliente una informaci\u00f3n clara\nsobre el producto. Es cierto que la mayor\u00eda incluyen comparadores en sus\naplicaciones m\u00f3viles para que el cliente sepa a qu\u00e9 se expone, pero las\norganizaciones de consumidores como Adicae o Facua alertan de que la publicidad\nes ambigua o abiertamente enga\u00f1osa. Tambi\u00e9n atacan el hecho de que los tipos de\ninter\u00e9s aplicados superen de largo el 24,6% de inter\u00e9s declarado usurario por\nel Tribunal Supremo en una sentencia del pasado 25 de noviembre.\n\nFuente: www.economia.elpais.com\n\n\n\n<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Los microcr\u00e9ditos crecieron en 35.950 millones de d\u00f3lares entre 2001 y 2012 solo en Am\u00e9rica Latina. Compartamos Banco, la entidad que m\u00e1s microcr\u00e9ditos concede en M\u00e9xico, cree que las mujeres emprendedoras \u201cmerecen todo el apoyo\u201d. Cierto. 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